3月17日晚間，廈門(mén)港務(wù)發(fā)展股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“ 廈門(mén)港務(wù)”，代碼：000905）披露重組預(yù)案，擬購(gòu)買(mǎi)廈門(mén)國(guó)際港務(wù)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)際港務(wù)”）持有的廈門(mén)集裝箱碼頭集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“標(biāo)的公司”）70%股權(quán)。

記者注意到，本次交易將給廈門(mén)港務(wù)帶來(lái)顯著業(yè)績(jī)提升。標(biāo)的公司2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.92億元，而上市公司同期歸母凈利潤(rùn)為2.32億元。

值得一提的是，本次交易也將成為福建省國(guó)資2025年資產(chǎn)整合的重要舉措。廈門(mén)港務(wù)表示，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易和重大資產(chǎn)重組，將有利于增強(qiáng)公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，提升公司價(jià)值。交易完成后，公司的控股股東仍為國(guó)際港務(wù)，實(shí)控人仍為福建省國(guó)資委。經(jīng)申請(qǐng)，公司股票將于3月18日開(kāi)市起復(fù)牌。

標(biāo)的公司2023年歸母凈利潤(rùn)為廈門(mén)港務(wù)的2.12倍

據(jù)披露，本次交易將采取發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，并向不超過(guò)35名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金。股份發(fā)行價(jià)格為6.69元/股，不設(shè)置發(fā)行價(jià)格調(diào)整方案。

廈門(mén)港務(wù)表示，本次交易的背景是落實(shí)海洋強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，服務(wù)廈門(mén)建設(shè)全國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展示范區(qū)和國(guó)際航運(yùn)中心，促進(jìn)福建省海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和深化福建省港口資產(chǎn)整合。

具體來(lái)看，廈門(mén)港務(wù)主要從事散雜貨碼頭裝卸與堆存及臨港綜合物流服務(wù)等業(yè)務(wù)，形成了以廈門(mén)為核心，布局漳州、泉州和潮州的東南沿海散雜貨碼頭群。廈門(mén)港是國(guó)家綜合運(yùn)輸體系的重要樞紐、國(guó)際集裝箱干線(xiàn)樞紐港和重要國(guó)際航運(yùn)中心，發(fā)揮著重要作用。

標(biāo)的公司則主要從事港口集裝箱裝卸與堆存業(yè)務(wù)，擁有稀缺的集裝箱碼頭資源，岸線(xiàn)資源涵蓋超過(guò)30個(gè)集裝箱專(zhuān)用泊位，可接泊20萬(wàn)噸級(jí)超大型集裝箱船舶，年通過(guò)能力超過(guò)1000萬(wàn)標(biāo)箱，航線(xiàn)能夠直達(dá)歐洲、美洲、澳洲、非洲、中東、南亞、東南亞、日韓等各主要港口以及國(guó)內(nèi)主要港口，與廈門(mén)港務(wù)現(xiàn)有業(yè)務(wù)具有顯著協(xié)同效應(yīng)。

本次重組有助于將港口優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入廈門(mén)港務(wù)，將其打造為覆蓋集裝箱碼頭、散雜貨碼頭、臨港物流服務(wù)等多個(gè)細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域的綜合性現(xiàn)代港口物流服務(wù)公司，促進(jìn)公司主業(yè)規(guī)?；?、集約化、協(xié)同化發(fā)展。此外，本次重組將促進(jìn)廈門(mén)港務(wù)進(jìn)一步整合客戶(hù)資源，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模及市場(chǎng)份額。

記者注意到，標(biāo)的公司2023年和2024年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.92億元、5.62億元，廈門(mén)港務(wù)2023年、2024年前三季度的歸母凈利潤(rùn)分別為2.32億元、1.9億元。僅從2023年數(shù)據(jù)來(lái)看，標(biāo)的公司歸母凈利潤(rùn)約為廈門(mén)港務(wù)2.12倍，盈利能力遠(yuǎn)超廈門(mén)港務(wù)。

廈門(mén)港務(wù)此前曾向標(biāo)的公司0元轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)

此次重大資產(chǎn)重組，并非廈門(mén)港務(wù)今年內(nèi)首次大動(dòng)作。3月5日，廈門(mén)港務(wù)公告，擬向廈門(mén)集裝箱碼頭集團(tuán)有限公司（即本次交易標(biāo)的公司）以非公開(kāi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓所持廈門(mén)海新國(guó)際物流發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“海新國(guó)際”）80%股權(quán)，該行為構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

據(jù)公告，海新國(guó)際由廈門(mén)港務(wù)與PSA Northeast Asia Supply Chain Pte. Ltd.合資設(shè)立，其中廈門(mén)港務(wù)持股80%。由于截至評(píng)估基準(zhǔn)日，海新國(guó)際股東尚未實(shí)繳出資，股東全部權(quán)益（凈資產(chǎn)）賬面值為0萬(wàn)元，評(píng)估值為0萬(wàn)元，故本次交易對(duì)價(jià)為0萬(wàn)元。

廈門(mén)港務(wù)表示，海新國(guó)際為廈門(mén)港多式聯(lián)運(yùn)智慧物流中心項(xiàng)目的投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，鑒于物流中心項(xiàng)目投資規(guī)模較大，且前期資金投入的時(shí)效性和金額要求較高，為緩解公司前期大額資金投入的壓力，確保公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，做出本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓決定。轉(zhuǎn)讓完成后，海新國(guó)際的控股股東變?yōu)閺B門(mén)集裝箱碼頭集團(tuán)，廈門(mén)港務(wù)仍保留未來(lái)回購(gòu)海新國(guó)際股權(quán)的權(quán)利。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一系列操作顯示出廈門(mén)港務(wù)正在加速優(yōu)化自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步聚焦港口核心資產(chǎn)，是福建港口資源整合進(jìn)程中的重要一步。隨著國(guó)家對(duì)港口物流產(chǎn)業(yè)政策支持，廈門(mén)港務(wù)有望通過(guò)戰(zhàn)略調(diào)整進(jìn)一步提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2024年前三季度，廈門(mén)港務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入179.93億元，同比增長(zhǎng)5.74%；歸母凈利潤(rùn)1.9億元，同比下降13.87%；扣非凈利潤(rùn)7171.35萬(wàn)元，同比下降20.91%。停牌前，廈門(mén)港務(wù)報(bào)7.89元/股，總市值約58.53億元。