上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 王彭）7月20日，睿遠(yuǎn)基金旗下三只基金披露基金二季報(bào)。持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，傅鵬博、趙楓和饒剛?cè)幻餍腔鸾?jīng)理均在今年二季度逆勢(shì)大舉加倉(cāng)新能源汽車(chē)龍頭——寧德時(shí)代。在其看來(lái)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間調(diào)整，部分優(yōu)秀龍頭企業(yè)的長(zhǎng)期回報(bào)已遠(yuǎn)超市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益水平，三季度經(jīng)濟(jì)有望在多重因素帶動(dòng)下迎來(lái)企穩(wěn)回升，同時(shí)，新能源汽車(chē)等板塊也將迎來(lái)在未來(lái)一個(gè)階段處于政策呵護(hù)期。

具體來(lái)看，由傅鵬博和朱璘共同管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合基金二季度加倉(cāng)寧德時(shí)代近349萬(wàn)股，加倉(cāng)幅度高達(dá)73.86%，同時(shí)，寧德時(shí)代也是睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合二季度加倉(cāng)力度最大的個(gè)股。趙楓管理的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合二季度加倉(cāng)寧德時(shí)代超過(guò)264萬(wàn)股，環(huán)比加倉(cāng)127.97%。截至二季度末，寧德時(shí)代為睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合第二大重倉(cāng)股，占基金凈值比例達(dá)7.21%。

饒剛和另一位基金經(jīng)理侯振新共同管理的睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合同樣在二季度逆勢(shì)加倉(cāng)寧德時(shí)代，該基金二季度加倉(cāng)寧德時(shí)代超67萬(wàn)股，加倉(cāng)幅度高達(dá)92.88%。截至二季度末，寧德時(shí)代為基金第二大重倉(cāng)股，在組合中占凈值比例為3.12%。

趙楓在基金二季報(bào)中表示，他對(duì)優(yōu)秀的行業(yè)龍頭企業(yè)仍然有較強(qiáng)的信心，結(jié)合公司的估值和成長(zhǎng)性，相當(dāng)多的優(yōu)秀龍頭企業(yè)的長(zhǎng)期回報(bào)遠(yuǎn)較市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益水平有吸引力。考慮到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩將加速行業(yè)出清，一些集中度相對(duì)較低的行業(yè)龍頭在未來(lái)幾年有可能提供較高的投資回報(bào)，短期基本面壓力導(dǎo)致的低估值則提供了良好的長(zhǎng)期買(mǎi)入時(shí)機(jī)。

“同時(shí)，一些具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)龍頭企業(yè)仍有巨大的海外市場(chǎng)空間，海外市場(chǎng)的逐步開(kāi)發(fā)，將拉動(dòng)其收入和盈利增長(zhǎng)超越行業(yè)平均水平?！壁w楓稱(chēng)。

展望下半年，饒剛和侯振新認(rèn)為，在經(jīng)歷了二季度經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能環(huán)比走弱之后，庫(kù)存和PPI均已進(jìn)入底部區(qū)域，三季度經(jīng)濟(jì)有望在量?jī)r(jià)共振下實(shí)現(xiàn)內(nèi)生性企穩(wěn)回升。近期新能源汽車(chē)、家居消費(fèi)等領(lǐng)域鼓勵(lì)政策已經(jīng)率先落地，預(yù)計(jì)未來(lái)一個(gè)階段市場(chǎng)仍將處于政策呵護(hù)期。在經(jīng)濟(jì)和政策共振向上的環(huán)境下，結(jié)合當(dāng)前較低的估值水平，權(quán)益市場(chǎng)中樞有望逐步抬升。