“我們收到了8月底全部下架老產(chǎn)品、上架新產(chǎn)品的通知，現(xiàn)在每天忙得像啟動‘開門紅’銷售一樣，爭取在產(chǎn)品下架之前完成保險銷售指標?！币晃荒彻煞葜沏y行上海地區(qū)的客戶經(jīng)理近日對上海證券報記者表示，該行中收業(yè)務(wù)指標量大，要求每個月都要賣幾份保險。

　　保險產(chǎn)品預(yù)定利率將于9月下調(diào)，保險公司將在8月底前完成新老產(chǎn)品切換工作。雖然銷售員營銷依舊“爭分奪秒”，但保險公司產(chǎn)品切換工作卻游刃有余，有公司在上半年就做好產(chǎn)品備案等準備工作，并且做好了四季度再度下調(diào)分紅險預(yù)定利率的準備。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，人身險業(yè)預(yù)定利率動態(tài)調(diào)整機制實施后，保險產(chǎn)品切換準備時間更長，消費者購買產(chǎn)品更趨理性，保險市場更趨健康。在保險新老產(chǎn)品切換期，消費者應(yīng)警惕“炒停售”誤導(dǎo)。同時，在保險公司大力推廣分紅險的背景下，消費者要關(guān)注公司實力，以及減保、保單貸款等條款的靈活性。

　　“根本不缺業(yè)務(wù)”

　　保險產(chǎn)品預(yù)定利率調(diào)降之際，保險營銷員忙著接待客戶、核保、“雙錄”。

　　近日，中國保險行業(yè)協(xié)會公布，當前普通型人身保險產(chǎn)品預(yù)定利率研究值為1.99%，較此前下調(diào)14個基點。此次研究值調(diào)降觸發(fā)人身險業(yè)預(yù)定利率動態(tài)調(diào)整機制，意味著高預(yù)定利率產(chǎn)品將下架，并上架預(yù)定利率調(diào)降后的新產(chǎn)品，最晚切換時間是8月31日。

　　因此，與上述客戶經(jīng)理一樣抓住銷售窗口期，力爭多賣保單的保險營銷員不在少數(shù)。上海一位保險經(jīng)紀人告訴記者：“現(xiàn)在都是客戶主動找我們買保險，根本不缺業(yè)務(wù)。8月老產(chǎn)品再賣一波，就看今年業(yè)績能不能超過去年了?！?/span>

　　消費者趕在產(chǎn)品切換前購買保險鎖定預(yù)定利率，原因在于預(yù)定利率下調(diào)后保險產(chǎn)品保費將上漲。

　　據(jù)中泰證券非銀金融首席分析師葛玉翔測算，以30歲男性為例，保額為1000元，繳費期限為10年，前5年的費用支出率為50%、30%、20%、5%和5%（第6年及以后沒有費用支出）。傳統(tǒng)險預(yù)定利率從2.5%下調(diào)到2.0%后，年金險、終身壽險、定期壽險、兩全險和健康險對應(yīng)毛保費漲幅分別為18.9%、20.8%、3.6%、7.6%和17.7%；分紅險預(yù)定利率從2.0%下調(diào)到1.75%后，上述各產(chǎn)品毛保費漲幅分別為9.1%、10.1%、1.8%、3.7%和8.7%。

　　險企產(chǎn)品切換“游刃有余”

　　“我們在上半年就做好了產(chǎn)品備案等準備工作，這次產(chǎn)品切換過程非常平滑?！币患覊垭U公司總經(jīng)理告訴記者，此次分紅險預(yù)定利率只下調(diào)了25個基點，主要是考慮到如果下調(diào)過快，各銷售渠道會有較大壓力，不利于分紅險推廣。

　　上海一家壽險公司相關(guān)負責(zé)人表示，這一輪的產(chǎn)品切換在保險公司預(yù)期之內(nèi)，因此很早就做好了新產(chǎn)品開發(fā)備案、系統(tǒng)調(diào)試、渠道合作等準備工作，“我們在持續(xù)觀望利率走勢，將根據(jù)利率變化實時調(diào)整產(chǎn)品策略”。

　　記者了解到，此次各保險產(chǎn)品預(yù)定利率調(diào)整并不同步，分紅險預(yù)定利率調(diào)降幅度小于普通型保險產(chǎn)品和萬能型保險產(chǎn)品，在市場利率下行的大趨勢下，部分險企已做好四季度再度下調(diào)分紅險預(yù)定利率的準備。

　　“考慮到未來市場利率還有下降的可能性，后面預(yù)定利率研究值有可能再度下調(diào)，我們做好了在四季度將分紅險預(yù)定利率再下調(diào)25個基點至1.5%的準備。”上述壽險公司總經(jīng)理說。

　　此前，同方全球人壽、恒安標準人壽等險企已推出預(yù)定利率1.5%的分紅險產(chǎn)品。同方全球人壽表示，對產(chǎn)品定價利率進行調(diào)整，可以平衡風(fēng)險保障，增強投資的靈活度，提升長期投資回報率，維護客戶長期利益。

　　保險市場更趨健康

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，人身險業(yè)預(yù)定利率動態(tài)調(diào)整機制實施后，不僅讓市場有更長時間建立預(yù)定利率調(diào)降預(yù)期并消化，也給予保險公司和消費者更長的時間應(yīng)對利率變化，保險公司產(chǎn)品策略更為長期化，消費者購買產(chǎn)品也更加理性。

　　“在市場利率下行背景下，預(yù)定利率的長期下行趨勢較為明確，分紅險有利于平衡險企與客戶利益，未來將主導(dǎo)市場?！睂ν饨?jīng)濟貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險管理研究中心副主任龍格認為，這也倒逼險企轉(zhuǎn)變競爭邏輯，從產(chǎn)品收益比拼轉(zhuǎn)向優(yōu)化服務(wù)生態(tài)和數(shù)字化體驗，如養(yǎng)老社區(qū)、健康管理、AI核保、智能理賠等。

　　保險公司發(fā)展分紅險是大勢所趨。東吳證券發(fā)布研究報告認為，預(yù)定利率的下調(diào)將推動保險公司新業(yè)務(wù)負債成本繼續(xù)下降，伴隨新業(yè)務(wù)對存量的逐步稀釋，存量平均成本也將逐步改善。預(yù)定利率調(diào)整后，分紅險保底收益僅比傳統(tǒng)險低25個基點，且擁有浮動收益設(shè)計，對客戶的吸引力更高，預(yù)計新單業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)向分紅險，而分紅險占比提升將進一步緩解險企剛性成本壓力。

　　消費者應(yīng)如何應(yīng)對產(chǎn)品切換？龍格建議，對于消費者而言，在產(chǎn)品切換窗口期，應(yīng)審慎選擇購買保險產(chǎn)品，警惕“炒停售”誤導(dǎo)行為。在購買分紅險時：首先評估公司實力，尋找頭部險企或過往年度投資能力更強的公司；其次重視資金的流動性，關(guān)注減保、保單貸款等條款的靈活性。