在“政策+技術(shù)”的雙動下，我國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)進入黃金發(fā)展期。

據(jù)機構(gòu)預(yù)測，受金融、電信等行業(yè)加速替代驅(qū)動，2025年我國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將突破2萬億元，2027年市場規(guī)模更是有望超過4萬億元。

想要投資信創(chuàng)賽道的投資者必須首先弄明白其中的投資邏輯，不然就是盲目炒作。

信創(chuàng)，即信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，旨在通過自主研發(fā)硬件及云等基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、網(wǎng)絡(luò)安全等IT產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)產(chǎn)品，實現(xiàn)信息技術(shù)領(lǐng)域的自主可控，保障國家信息安全。它是數(shù)據(jù)安全、網(wǎng)絡(luò)安全的基礎(chǔ)，也是新基建的重要組成部分。

政策層面，近年來國家頻頻推出相關(guān)利好，從推動產(chǎn)業(yè)鏈的底層軟硬件到上層應(yīng)用軟件的爆發(fā)式增長。國家還明確了2022-2025年將開啟新一輪數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)周期。同時國資委在79號文中明確提出，到2027年底央企國企100%完成信創(chuàng)替代，涵蓋基礎(chǔ)軟件、芯片、操作系統(tǒng)、中間件等關(guān)鍵領(lǐng)域，信創(chuàng)國產(chǎn)化進程不斷加速。

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，主要分為硬件領(lǐng)域、軟件領(lǐng)域、實際應(yīng)用和信息安全四大部分。

其中硬件領(lǐng)域可細分為底層硬件和基礎(chǔ)設(shè)施兩大類，底層硬件涵蓋了芯片、固件等，而基礎(chǔ)設(shè)施則包括存儲設(shè)備、整機和通訊設(shè)施等。軟件領(lǐng)域可劃分為基礎(chǔ)軟件和云平臺，基礎(chǔ)軟件包括操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫和中間件等多個細分領(lǐng)域。

在應(yīng)用軟件領(lǐng)域，按照功能特性和應(yīng)用場景的差異，可以細分為流版簽、協(xié)同辦公、工業(yè)軟件等。而信息安全行業(yè)則貫穿信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)始終，許多頭部企業(yè)已經(jīng)開始從單一的產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)向提供“產(chǎn)品+服務(wù)”綜合性的安全解決方案，為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)提供更加安全、可靠的信息安全保障。整體而言，芯片、整機、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫和中間件構(gòu)成了產(chǎn)業(yè)鏈中最為核心的環(huán)節(jié)。

伴隨信創(chuàng)國產(chǎn)生態(tài)進一步完善、國產(chǎn)廠商產(chǎn)品得到更多用戶反饋后迭代加速，加上云計算分布式架構(gòu)技術(shù)以及信創(chuàng)處理器、服務(wù)器等逐步成熟，信創(chuàng)行業(yè)已逐步具備規(guī)?；_啟條件。

面對近2萬億市場空間的超級賽道，上下游產(chǎn)業(yè)鏈各重要企業(yè)也將迎來高速發(fā)展機遇。我們梳理了重點環(huán)節(jié)部分龍頭企業(yè)供大家參考。