在數(shù)據(jù)中心算力提升和能耗降低推動下，液冷技術(shù)將加速替代風(fēng)冷技術(shù)，成為新的技術(shù)發(fā)展方向。

二級市場上，液冷服務(wù)器概念股出現(xiàn)漲停潮，其中曙光數(shù)創(chuàng)近30cm，冠龍節(jié)能、高瀾股份、強(qiáng)瑞技術(shù)、銳捷網(wǎng)絡(luò)、潤禾材料等20cm漲停。

根據(jù)《電信運營商液冷技術(shù)白皮書》數(shù)據(jù)，預(yù)計到2025年將有超過50%的數(shù)據(jù)中心項目應(yīng)用液冷技術(shù)，其中互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)/金融行業(yè)/電信行業(yè)的液冷數(shù)據(jù)中心將分別占據(jù)24%/25%/23%的市場份額。

與此同時，伴隨著AI、大模型等高算力需求不斷爆發(fā)，我國液冷數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模逐年擴(kuò)大。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國液冷數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模約155億元，2025年預(yù)計達(dá)286億元。

想要投資液冷數(shù)據(jù)中心概念，就要弄懂其中的投資邏輯，不然就是盲目炒作。

液冷數(shù)據(jù)中心是指應(yīng)用液冷技術(shù)和液冷服務(wù)器等設(shè)備的數(shù)據(jù)中心，當(dāng)下液冷已成為數(shù)據(jù)中心提升供冷能力以滿足日益增長的機(jī)柜密度與功率的最佳途徑。

從技術(shù)路線上看，廣泛受到關(guān)注的液冷技術(shù)主要分為浸沒式液冷、冷板式液冷兩類。目前在液冷數(shù)據(jù)中心市場中，冷板式占據(jù)液冷主導(dǎo)，占比約為91.07%。未來短期內(nèi)冷板式仍將是數(shù)據(jù)中心建設(shè)的主要選項。

近年來，國家也在不斷出臺關(guān)于液冷數(shù)據(jù)中心的相關(guān)政策，不斷支持液冷技術(shù)的發(fā)展。

液冷數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈由上游液冷零部件、中游液冷服務(wù)器及基礎(chǔ)設(shè)施和下游液冷數(shù)據(jù)中心用戶構(gòu)成。

其中上游液冷產(chǎn)品零部件及設(shè)備包括冷卻液、CDU、電磁閥、連接器、manifold、TANK等，部分代表廠商有英維克、3M、云酷、競鼎、諾亞、廣東合一、綠色云圖等。中游是產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，主要涉及液冷服務(wù)器、芯片廠商以及液冷系統(tǒng)集成方等，代表廠商有華為、中興、浪潮、曙光、新華三、聯(lián)想、超聚變、英特爾等。下游為液冷數(shù)據(jù)中心終端用戶，這些用戶主要分布于政府、電信運營商、互聯(lián)網(wǎng)、金融、AI等相關(guān)領(lǐng)域。

有研究機(jī)構(gòu)表示，看好AI發(fā)展加速液冷技術(shù)滲透，預(yù)計液冷數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈將迎來黃金時代。液冷數(shù)據(jù)中心上下游產(chǎn)業(yè)鏈核心公司也將從中受益！