基金投顧行業(yè)正圍繞“顧”進(jìn)行深入探索。近期，多家投顧機(jī)構(gòu)試水差異化的人工服務(wù)，同時(shí)積極招兵買(mǎi)馬，意在打造專(zhuān)業(yè)的投資顧問(wèn)隊(duì)伍。專(zhuān)業(yè)的投顧人員培訓(xùn)機(jī)構(gòu)也應(yīng)運(yùn)而生，今年11月廣州投資顧問(wèn)學(xué)院揭牌運(yùn)營(yíng)。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)， “三分投，七分顧”已成為行業(yè)基本共識(shí)，隨著投顧生態(tài)鏈逐步構(gòu)建，對(duì)投資顧問(wèn)人才的需求正持續(xù)擴(kuò)大，后續(xù)需要各方攜手努力，建立健全多層次的投資顧問(wèn)體系，探索差異化服務(wù)，最終提高投資者的獲得感。

積極探索差異化服務(wù)

今年以來(lái)，中歐財(cái)富、易方達(dá)基金等基金投顧機(jī)構(gòu)，在自營(yíng)平臺(tái)、天天基金、陸基金等銷(xiāo)售渠道陸續(xù)上線(xiàn)了一對(duì)一的遠(yuǎn)程投顧人工服務(wù)。

“近期我們接連在多個(gè)平臺(tái)入駐了線(xiàn)上顧問(wèn)，這是公司多層次顧問(wèn)體系建設(shè)中重要一環(huán)。顧問(wèn)人員作為投顧機(jī)構(gòu)面向客戶(hù)的‘窗口’，解答客戶(hù)關(guān)于投資組合、投資策略、賬戶(hù)運(yùn)作、調(diào)倉(cāng)分析等方面的問(wèn)題。同時(shí)也會(huì)向公司內(nèi)部傳達(dá)客戶(hù)的聲音和實(shí)際需求，推動(dòng)整個(gè)團(tuán)隊(duì)不斷提升服務(wù)水平?！币追竭_(dá)基金投顧業(yè)務(wù)部顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人朱昱銘說(shuō)。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，在人工服務(wù)場(chǎng)景下，投顧機(jī)構(gòu)可以向客戶(hù)提供更有深度的服務(wù)。以中歐財(cái)富的理財(cái)師團(tuán)隊(duì)為例，為了幫助客戶(hù)對(duì)賬戶(hù)持倉(cāng)有一個(gè)更具象的理解，中歐財(cái)富依托投顧投研團(tuán)隊(duì)的底層框架，構(gòu)建了客戶(hù)資產(chǎn)診斷及優(yōu)化配置建議的整套算法工具，基于賬戶(hù)當(dāng)期大類(lèi)資產(chǎn)的配置、投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，以及投顧投研團(tuán)隊(duì)的觀(guān)點(diǎn)，為客戶(hù)提供配置方案，并通過(guò)理財(cái)師一對(duì)一服務(wù)為客戶(hù)提供從持倉(cāng)分析、行業(yè)分析、資產(chǎn)配置優(yōu)化建議到投后持倉(cāng)陪伴的全周期服務(wù)。

對(duì)于投顧服務(wù)，投資者接受度如何？近日，中歐財(cái)富與天天基金結(jié)合上萬(wàn)份問(wèn)卷調(diào)研，發(fā)布了《試點(diǎn)四周年 基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展白皮書(shū)2023》（下稱(chēng)“白皮書(shū)”）。根據(jù)白皮書(shū)，94%的受訪(fǎng)者認(rèn)為，資產(chǎn)診斷服務(wù)幫助自己解答了在持倉(cāng)方面的困惑；74%的受訪(fǎng)者認(rèn)為，這一服務(wù)對(duì)投資是有幫助的。從天天基金對(duì)接受中歐財(cái)富理財(cái)師服務(wù)的用戶(hù)跟蹤情況來(lái)看，60%的用戶(hù)對(duì)理財(cái)師提供的服務(wù)感到滿(mǎn)意，且過(guò)半用戶(hù)愿意介紹朋友來(lái)體驗(yàn)理財(cái)師服務(wù)，甚至愿意為理財(cái)師服務(wù)付費(fèi)。

持續(xù)充實(shí)人才隊(duì)伍

提供差異化的投顧服務(wù)，需要專(zhuān)業(yè)化的投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)支持。朱昱銘透露，易方達(dá)基金投顧團(tuán)隊(duì)招募了一批學(xué)歷較好、顧問(wèn)經(jīng)驗(yàn)豐富、堅(jiān)守投顧業(yè)務(wù)初心的專(zhuān)業(yè)人員，并圍繞顧問(wèn)服務(wù)的場(chǎng)景和內(nèi)容進(jìn)行了培訓(xùn)。后續(xù)將持續(xù)加強(qiáng)顧問(wèn)隊(duì)伍建設(shè)，招募更多顧問(wèn)人員，打造大規(guī)模、多層次的顧問(wèn)體系。

從海外經(jīng)驗(yàn)看，截至2021年底，美國(guó)約有35萬(wàn)注冊(cè)投資顧問(wèn)代表，為超4200萬(wàn)名客戶(hù)提供服務(wù)。在易方達(dá)基金董事長(zhǎng)（聯(lián)席）兼總經(jīng)理劉曉艷看來(lái)，我國(guó)現(xiàn)在有7億基金投資者，即使大量借助科技手段，也需要一支人數(shù)較多的基金投資顧問(wèn)隊(duì)伍。因此，發(fā)展投顧業(yè)務(wù)的首要任務(wù)就是打造具備一定規(guī)模的專(zhuān)業(yè)投資顧問(wèn)隊(duì)伍。

專(zhuān)業(yè)的投顧人員培訓(xùn)機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。據(jù)了解，廣州投資顧問(wèn)學(xué)院已正式投入運(yùn)營(yíng)，這是第一家基金投顧人員專(zhuān)門(mén)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，初步打造了一套培訓(xùn)課程體系，從投顧理念、技能培養(yǎng)和基礎(chǔ)知識(shí)三個(gè)層面提供專(zhuān)業(yè)化、體系化的培訓(xùn)。

“以前經(jīng)常需要打電話(huà)給客戶(hù)推銷(xiāo)新基金，但在市場(chǎng)行情欠佳的情況下，這些基金產(chǎn)品收益并不理想，導(dǎo)致客戶(hù)信任度降低?！苯?，從事基金銷(xiāo)售的張揚(yáng)參加了廣州投資顧問(wèn)學(xué)院的培訓(xùn)，他感慨頗多，“經(jīng)過(guò)系統(tǒng)培訓(xùn)后，我重新理解了基金投顧的含義，以前認(rèn)為基金投顧只是銷(xiāo)售投顧組合而已，現(xiàn)在愈發(fā)認(rèn)識(shí)到買(mǎi)方投顧是投資者、投顧和公司利益一致的體現(xiàn)?！?/span>

盈米基金CEO肖雯認(rèn)為，基金投顧真正的使命是幫助客戶(hù)穿越周期，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期回報(bào)，真正的任務(wù)是改善客戶(hù)的認(rèn)知和行為?！盎鹜额櫴切迈r事物，市場(chǎng)也是在逐漸接受的過(guò)程中。從盈米平臺(tái)來(lái)看，一些優(yōu)秀的投顧，可以收到1%甚至更高的投資顧問(wèn)費(fèi)，這其中的關(guān)鍵在于要為客戶(hù)提供價(jià)值和服務(wù)?？傮w來(lái)看，未來(lái)投顧業(yè)務(wù)要用更低的成本、更高的效率，以及更精準(zhǔn)的方法去服務(wù)客戶(hù)?！毙┍硎尽?/span>

投顧產(chǎn)業(yè)向縱深化發(fā)展

除廣州投資顧問(wèn)學(xué)院外，近日廣州投顧產(chǎn)業(yè)鏈投資公司揭牌運(yùn)營(yíng)，這是國(guó)內(nèi)第一家專(zhuān)注投顧生態(tài)塑造的母基金。公開(kāi)信息顯示，廣州投顧產(chǎn)業(yè)鏈投資公司由盈米基金、廣發(fā)證券、粵開(kāi)證券、萬(wàn)聯(lián)證券聯(lián)合發(fā)起設(shè)立，易方達(dá)基金、廣發(fā)基金等機(jī)構(gòu)共同參與，首批擬籌集資金合計(jì)超2億元，肖雯出任該公司董事長(zhǎng)。

“我們儲(chǔ)備了不少項(xiàng)目，力爭(zhēng)在未來(lái)3至5年內(nèi)利用創(chuàng)新的生態(tài)打法，孵化和投資20至30家獨(dú)立投顧和投顧服務(wù)機(jī)構(gòu)，并投資8至10家早期金融科技公司。”肖雯表示，基金投顧產(chǎn)業(yè)向縱深化發(fā)展，這也是整體投顧業(yè)態(tài)建設(shè)邁出的重要一步。未來(lái)，在給客戶(hù)提供價(jià)值的基礎(chǔ)上，各家機(jī)構(gòu)各有特色、各有專(zhuān)長(zhǎng)、分工協(xié)作。投顧的產(chǎn)業(yè)鏈豐富且多元，未來(lái)將有更多機(jī)構(gòu)用不同方式實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)。

展望未來(lái)，易方達(dá)基金副總裁陳彤打了一個(gè)比方——基金投顧不是快餐式的業(yè)務(wù)，而是更像釀酒，正是這樣的高門(mén)檻，也讓基金投顧從長(zhǎng)期來(lái)看更具業(yè)務(wù)發(fā)展吸引力。

“我們也在關(guān)注個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)啟動(dòng)、公募基金費(fèi)率改革等政策對(duì)投顧業(yè)務(wù)的潛在影響。海外個(gè)人養(yǎng)老金等業(yè)務(wù)的出現(xiàn)極大促進(jìn)了投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展，有理由相信國(guó)內(nèi)該類(lèi)業(yè)務(wù)的出現(xiàn)將同樣對(duì)投顧業(yè)務(wù)產(chǎn)生推動(dòng)作用?！标愅硎?，就投顧機(jī)構(gòu)顧問(wèn)服務(wù)能力建設(shè)而言，要建立健全多層次投資顧問(wèn)體系，并探索投顧業(yè)務(wù)場(chǎng)景下的科技賦能。

“我們需要千帆競(jìng)發(fā)的投顧，一起在最前線(xiàn)真正地改善居民對(duì)于投資的認(rèn)知，幫助他們實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期收益，解決‘基金賺錢(qián)，基民不賺錢(qián)’的問(wèn)題。”肖雯說(shuō)。